年賺18%！巴菲特推薦的被動投資ETF，30年多存3000萬！

比0050更適合長期持有，最適合小資上班族存股、可極小額投資，會穩穩長大的退休金！這是巴菲特在2013年的股東信提出來的組合，他建議一般人不要妄想 ... 粉絲團 會員註冊/登入 首頁 今日最新 從短線當沖轉為中長線波段9年賺1億，35歲的他財富自由：散戶也能學波 俄烏開戰、油價金價狂飆！小資族可用 俄烏戰爭推升金屬價格，鋼鐵股強漲， 俄烏戰爭未見停火跡象！法人：台股可 台股爆量重挫，金管會：台股基本面穩 勞工若未算好退休年齡，恐少領勞保年 影片》俄烏戰爭可以危機入市嗎？黃金 離職、轉職本質大不同！想清楚3件事 除了俄烏戰爭，還有3大風險蠢蠢欲動 影片》後疫情時代該怎麼投資？前PT 股息穩穩拿！精選15檔「大牛股」讓 致富故事 從短線當沖轉為中長線波段9年賺1億，35歲的他財富自由：散戶也能學波 「沒有人可以肯定預測接下來的100 有錢人的生活，就是夜夜笙歌、紙醉金 股價漲10%可以先賣出再買回嗎？存 自組公司血本無歸》孫協志：就現實面 財富伴隨價值而來》周治平：人其實不 歷經大起大落，如今回歸極簡境界》林 零成本存股養出百萬搖錢樹》星大：以 會產生仇富心態，是因為自卑和嫉妒作 資產逾3800萬元的股市肥羊教你： 存股如何不變存骨？年領近百萬股息大 觀點新聞 俄烏戰爭推升金屬價格，鋼鐵股強漲，中鋼股價一度衝39元 俄烏戰爭未見停火跡象！法人：台股可 台股爆量重挫，金管會：台股基本面穩 俄烏戰爭，俄羅斯債務違約風險高，俄 台積電股價失守600元，最低來到5 1萬元入帳快查詢！勞退新制分紅，6 全台大停電造成勞工停工要給薪嗎？勞 全台大停電》興達電廠開關場事故釀大 房市指標連續3個月下跌，業者定價策 壽險業持有俄債逾千億，壽險公會：曝 俄烏戰爭》歐盟：俄國侵略烏克蘭，象 ETF 俄烏開戰、油價金價狂飆！小資族可用這「4檔ETF」參與行情，其中1檔 為何應選美國大盤ETF？從未關閉、 影片》2021年賺20%以上，總費 定期定額大家都買誰？攤開今年1月排 俄烏情勢緊張，除了油價恐破100美 「半導體ETF」再添新兵！0089 最愛高息ETF？富邦特選高股息00 近年來ETF成大勢，但你真的了解E 影片》用ETF打包元宇宙商機！台積 2022年第1季布局什麼股票好？分 年化報酬率7%，二胎房貸買大盤ET 股票 台股 美股 陸股 選股心法 影片》俄烏戰爭可以危機入市嗎？黃金、原物料能否維持高檔？ 影片》後疫情時代該怎麼投資？前PT 股息穩穩拿！精選15檔「大牛股」讓 影片》摺疊手機去年Q3出貨年增4. 股市崩盤，應該「別人恐懼，我貪婪」 俄烏戰爭有利放大利差、法說營收亮眼 金融股不是傻傻存就好，存股族必看「 俄烏交戰》此時該買股票、還是買黃金 高殖利率不只中鋼！這14檔連續10 房地產 首購族好想有個家！2022年是買房好時機嗎？ 為了節稅把房子過戶給兒子，不孝子卻 想賣房直接找仲介？別用笨方法，心急 買房好難，當「繼承者們」最划算？忽 通膨下如何讓資產穩定成長？達人：買 內政部擬5草案打炒房，投資客拋售求 「無敵海景」代表生活機能差、建案名 2000萬的房子漲成4000萬，離 「租客跑去找舊屋主續約，我連租金也 中國恒大事件發酵，房市勢力將大洗牌 打炒房有效嗎？建商老實說：炒房客已 基金 「戰爭＋通膨」烏雲罩頂，避險資產超夯！除了黃金，這幾檔ETF績效也不 3步驟實行「母子基金操作法」，單筆 俄烏危機難解，油價、金價持續飆升！ 股債市風險增大，資金轉往房地產好嗎 能源轉型加速創造投資機會 4要素支撐，全球經濟展望佳 這個國家將引領2022年行情？股市 通膨壓力大，會重現金融風暴嗎？4要 基金績優榜》2022年拉丁美洲擁落 基金排行榜》變種病毒、縮表風險沒在 月薪不到5萬的7年級生想買房，怎麼 個人理財 存款 貸款 保險 外幣 退休計畫 消費 政府補助 配息教戰 工具箱 勞工若未算好退休年齡，恐少領勞保年金...勞保局教你用這招，每月多領 離職、轉職本質大不同！想清楚3件事 除了俄烏戰爭，還有3大風險蠢蠢欲動 為什麼愈理財愈「離財」？財務顧問蔣 被疫情悶壞了？精選全台4大賞花好去 洛克斐勒家族做了一件事，至今已「富 真正的有錢人其實不會亂買東西…韓國 發現孩子亂花錢，先別急著斥責…存股 吃364天超商便當只為當1天名牌族 特別企劃 想創業開餐廳、咖啡店，不過失敗怎麼辦？人資主管提醒：有夢很美，但務必 勞保死亡給付、喪葬津貼差在哪？金額 金融市場再現新鯰魚？金管會承諾：「 多位名人猝逝，都跟這個「隱形殺手」 「好想比他成功…」你也想過這件事嗎 壽險給付留給自己的金額創新紀錄！愈 2021年繳稅優惠總整理》一次付清 「我好煎熬…」是否急救失智父的那一 名人堂 精彩書摘 金融股只能存嗎？股市肥羊自組「金融股ETF」，拿下台灣6成金融市場， 用獲利滾存股，零成本市值逾800萬 「獲利滾存股」養出百萬搖錢樹！零成 兆豐金殖利率4%好低？存股600張 36歲存600張兆豐金達人大俠：穩 失智近20年的母親花掉500萬長照 曾用0050和台積電做價差每月入帳 35歲財富自由、40歲出頭退休，「 進行資產配置前，要預先做好哪些準備 近2年買進45張台積電！存股達人棒 短線賺的比存股多？股魚：定期定額買 退休先修 今日資訊 大盤今日K值：25.78 日圓匯率0.2496,↑1.01%,一蘭拉麵指數(每千元台幣購買力)4.5碗 商周財富網 ETF 年賺18%！巴菲特推薦的被動投資ETF，30年多存3000萬！ 年賺18%！巴菲特推薦的被動投資ETF，30年多存3000萬！ 財富線上 一個提供讀者朋友分享投資理財心得的園地。

撰文者：理財學長 2021.05.28 瀏覽數：66045 比0050更適合長期持有，最適合小資上班族存股、可極小額投資，會穩穩長大的退休金！這是巴菲特在2013年的股東信提出來的組合，他建議一般人不要妄想透過買低賣高來賺取勝過大盤的報酬，因為連華爾街的菁英也無法做到這點。

根據美國標普公司2020年的報告，有86.92%的基金操盤人，長期15年投資成績竟然都打輸大盤，可見打敗大盤真的很難。

隨著年份增加，聰明絕頂的基金操盤手越來越難贏過大盤，資料來源：SPIVAUSEndYearReport2020 圖片放大 隨著年份增加，聰明絕頂的基金操盤手越來越難贏過大盤，在第一年有70%的基金打輸指數，5年有80%，15年有90%，等於你現在挑一檔基金，可能有9成的機會在未來會打輸指數。

巴菲特建議的投資組合這個組合很好執行、幾千元台幣就能開始，只要每年依比例投入以下標的即可。

90%投入股票，為美國大型股指數ETF：VanguardLarge-Cap（VV）10%投入債券，為美國短期公司債ETF：VanguardShort-TermCorporateBond（VCSH）接下來，你要做的只剩定期再投入，每季、每半年或是每年都可以，並且每年花不到1小時的時間做再平衡。

一、巴菲特推薦投資組合的驚人報酬率：用歷史真實數字佐證這個投資組合的報酬率非常好！我們把它分為10年與30年區間來檢視，假設初始投資金額為100萬元，之後每月投資等值今日1萬元的金額（也就是隨通膨調整），每年再平衡，報酬率如下。

10年》年化報酬率18.52%投資期間為2010年～2019年8月，將近10年的時間，你的「定存股」自己上漲成517萬元！去除通膨效果的話，購買力等於10年前的435萬，投資成本216萬，算算總資產翻倍上漲2倍！你幾乎什麼都沒做，就享有近20%的每年複利報酬！30年》年化報酬率12.68%1990年～2019年8月，報酬率也接近13%。

將近30年的時間，你的錢自己竟然漲成3,454萬元！你沒看錯，就是3,400多萬元！去除通膨效果的話，購買力相當於30年前的1,698萬！投資成本為456萬，總資產上漲3.72倍！這就是複利的力量（註：由於這2檔標的尚未上市30年，沒有這麼長的資料可回測，因此30年區間的數據是由同類別的資料庫模擬，其追蹤標的與VV&VCSHETF本身追蹤標的不盡相同，雖有誤差，但仍足以展示被動投資指數的威力。

）延伸閱讀：巴菲特提出的這個配置背後其實涵蓋很多資產配置的邏輯，如果你對資產配置不甚了解，建議先看看以下這篇文章，學長有很詳細地解釋了資產配置的核心概念，有了基礎的認知再來模仿此投資組合，在遇到的大跌的時候才不會慌了手腳隨意賣出。

二、被動投資？真有這麼好康？沒想到只是定期投入，無視這10年、30年間任何市場波動，堅定的持續投資，不用看市場動態、不需自主判斷進出點，你就能躺著等資產一直上漲！原因在於美國股市長期都是呈現向上漲勢，遇到2008年這種大型金融海嘯也無法阻擋股市突破新高，這個等等我們看真實走勢的圖就會很清楚。

你可能會想，怎麼可能有這麼好的事情，那主動投資的人不就賺翻？其實，這是一個迷思。

傳統上我們認為只要有努力就應有回報，投資並非如此，一般人真能掌握一家公司的競爭動態、總體經濟狀況，進而透過買低賣高打敗市場嗎？其實很難。

但說話要有憑有據，我們來看積極操盤的華爾街菁英能否打敗被動投資。

1.巴菲特的10年豪賭曾與巴菲特有過一場10年豪賭的TedSeides，是對沖基金公司ProtégéPartners的前資產經理，耶魯、哈佛MBA畢業，可謂菁英中的菁英。

他挑選5檔基金（涵蓋200檔主動基金），與巴菲特指定的S&P500指數（SPY）PK，最終竟然僅得到年化複合報酬率2.2%的成績，也就是每年只賺到2.2%的複利。

10年豪賭：左邊是主動投資的最終報酬率，右邊紅色是被動買入美國大盤指數的報酬。

資料來源：BerkshireHathaway2017AnnualReport 圖片放大 你看，主動投資忙半天，賺得還比被動投資少非常多！2.基金經理人也打不贏被動投資華爾街知名的PortfolioSolutions公司的總裁&基金經理人，同時也是特許財務分析師（CFA）的RichardA.Ferri，很大方承認自己抓不住漲跌幅時間點。

他建議大家應長期、一輩子持有一個的投資組合，而不是短進短出。

由此可見，就連擁有頂尖頭腦的華爾街菁英都無法透過主動投資達到很好的成績，那身為小資上班族的我們，不就更該傻傻的被動投資就好了嗎？延伸閱讀：我在以下這篇文章中有更深入的探討被動投資與主動投資的績效，由長達15年的專業統計、全面性的涵蓋美國股票、國際股票與債券，來讓你清楚的知道主動投資真的很難。

接下來我們拉近鏡頭來看巴菲特推薦的投資組合，這到底是什麼東西？ 第一頁 « 1 2 » 最後頁 首頁 單頁閱讀 關鍵字: 巴菲特 美股 債券 VT 分享: 列印 今日最新 影片》人氣高股息ETF比一比！005 勞退新制退休請領，年資、年紀到底怎麼 俄烏戰爭未歇，滿手現金的波克夏會怎麼 從短線當沖轉為中長線波段9年賺1億， 俄烏開戰、油價金價狂飆！小資族可用這 相關文章 俄烏戰爭未見停火跡象！法人：台股可能 俄烏開戰、油價金價狂飆！小資族可用這 「戰爭＋通膨」烏雲罩頂，避險資產超夯 台積電股價失守600元，最低來到59 俄烏戰爭，俄羅斯債務違約風險高，俄債 最新文章 1 影片》人氣高股息ETF比一比！0056、00701、00878報酬表現誰最佳？ESG、低波動怎麼選？-Smart智富ETF研究室 2 俄烏開戰、油價金價狂飆！小資族可用這「4檔ETF」參與行情，其中1檔報酬率62%-Smart智富ETF研究室 3 為何應選美國大盤ETF？從未關閉、交易成本低、美企地位難撼動，3大優勢不怕崩盤 4 影片》2021年賺20%以上，總費用率低於1%，17檔低成本ETF名單大公開！-Smart智富ETF研究室 5 金融股只能存嗎？股市肥羊自組「金融股ETF」，拿下台灣6成金融市場，1年賺1400萬！ 熱門排行 1 50歲開始存退休金來得及嗎？絕對可以！用對方法，15年後存到1000萬 2 「半導體ETF」再添新兵！00891、00892、00904這3檔半導體ETF怎麼挑，哪一檔漲相最佳-Smart智富ETF研究室 3 俄烏開戰、油價金價狂飆！小資族可用這「4檔ETF」參與行情，其中1檔報酬率62%-Smart智富ETF研究室 4 台股最有人氣的ETF24檔一字排開，有10檔打敗大盤！ 5 定期定額大家都買誰？攤開今年1月排行榜揭曉：小資族鍾愛金融股、ESG和高股息ETF 你是哪種族群? 領薪族 房貸族 養兒族 退休族 高手區 TOP 內容頻道 致富故事 觀點新聞 ETF 股票 房地產 基金 個人理財 特別企劃 精彩書摘 串接查詢 選股 理財小工具 網站服務 會員中心 客服中心 常見問題 本網站版權屬於城邦文化事業股份有限公司所有，未經本站同意，請勿擅用文字及圖案。

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