外匯入門》外匯保證金交易是什麼？什麼又是差價合約（CFD ...

想知道什麼是外匯保證金及差價合約嗎？外匯保證金交易(Foreign exchange margin trading)和 差價合約（Contract For Difference,CFD）是一種運用 ... Mr.Market市場先生 最後更新：2021-06-04 外匯保證金交易(Foreignexchangemargintrading)和 差價合約（ContractForDifference,CFD） 是一種運用保證金來放大槓桿的買賣方式， 它們和期貨交易非常的像，但並沒有實體的商品，主要是「買賣合約」。

近期市場先生的一些朋友告訴我他們有在做外匯交易， 主要運用的就是這種外匯保證金交易工具， 自己接觸與研究了一下發現這工具使用時要非常注意安全， 如果用的好可以用低成本的方式作交易， 但如果沒注意一不小心就會落入陷阱而虧損。

以下這篇文章，整理外匯保證金交易(英文簡稱forex)，以及差價合約(英文CFD)交易的一些操作基本知識與觀念： 外匯保證金交易forex、差價合約交易CFD是什麼？ 外匯保證金只有涉及外匯的貨幣對交易，例如歐元/美元EURUSD這類貨幣對差；差價合約則是任何商品，包含外匯、商品、股票、指數、虛擬貨幣等等。

這兩種交易方式的原理應該是一樣的，一般我們提到的外匯保證金交易，指的意思大多是差價合約，而不是單純只有外匯 同樣道理，我們常說的「外匯券商」其實也都不只提供外匯服務，而是各種商品都有。

外匯保證金/差價合約交易非常類似股票投資時的融資交易或融券交易、也很類似期貨交易 簡單來說：它們是向外匯券商借錢，支付少許保證金買賣商品合約的概念。

例如： 你可以用1萬元的資金，去槓桿100萬元的部位。

這種情況槓桿是100倍，當100萬上漲1%時獲利1萬元，相當自己的總資金獲利100%。

外匯保證金交易/差價合約CFD交易的3大優勢 1.交易成本極低： 相較一般買賣股票、商品或外匯，這類衍生性商品更適合短線頻繁交易而不會損失太多手續費 2.小資金可以開始： 這類合約都可以切割到小單位或高槓桿交易，因此資金小也能操作。

但資金小也要小心高槓桿的斷頭風險，尤其新手不建議用高槓桿。

3.商品多、多空都可操作： 差價合約提供了很大的彈性，股票、外匯、商品、ETF、加密貨幣等等金融產品都可以用差價合約方式操作。

當然別忘了它是零和遊戲，除非你有超過別人的優勢，否則所有人常期平均下來只會損失手續費。

外匯保證金交易與差價合約CFD交易是怎麼來的？ 國際上一般的外匯交易買賣的金額都非常巨大，一單位是100萬美金， 主要都是廠商作為生意上支付或是避險使用。

但一般人不能買賣這麼大的金額， 所以一般人買賣外匯主要都是透過銀行買賣外幣的現金或用外幣存摺做買賣， 中間的手續費很高(銀行牌告買價和賣價之間的差價)。

因此就有人發明了一種「合約」， 將許多小規模的投資者集中起來，可以不用一次買1單位，而是可以只買0.001單位或更小的單位， 讓資金比較小的投資者也能加入市場， 這些投資者互相買賣，中間商則事搓合這些交易之餘也提供流動性，扮演類似銀行或券商的角色。

這種交易方式不需要有實際商品，比較像是買方跟賣方在對賭， 是有一方獲利勢必有另一方虧損的零和遊戲，跟期貨買賣非常的相似。

外匯保證金交易與期貨保證金的差別？ 之前市場先生在期貨交易入門的文章也有提到保證金的概念。

可閱讀：什麼是期貨？期貨保證金交易如何進行？ 期貨和選擇權也屬於保證金交易的一種， 過程中也可以運用財務槓桿以小博大，風險也比較高。

期貨保證金和差價合約的差別在於 差價合約沒有到期日，但期貨合約有到期 差價合約有利息(比較像是借貸)，但期貨合約沒有利息 差價合約不涉及實物交割，但期貨合約可以實物交割 更詳細的比較可閱讀：差價合約和期貨的成本和規格差異比較 比較項目 外匯保證金 差價合約 期貨 商品 外匯貨幣對 股票、外匯、ETF、指數、商品、加密貨幣 股票、外匯、ETF、指數、商品、加密貨幣 交易成本 買賣價差 買賣價差 手續費、交易稅 保證金 有 有 有 利息 有 有 無 實物交割 無 無 有 到期日 無 無 有 資料整理：市場先生 外匯保證金與差價合約要注意些什麼？ 雖然保證金交易有低交易成本的優勢，但還是有些地方要注意： 外匯保證金與差價合約交易時要注意的4件事？ 1. 保證金少會有斷頭風險 和期貨一樣，如果保證金如果太少且槓桿太大， 遇到市場大波動時很可能就會被「斷頭」，也就是強制認賠。

應該避免使用太高的槓桿，以及不要用最低的保證金在作操作，那樣會很危險。

2. 注意利息成本 通常交易時都會告訴你目前的部位是否要支付利息，有的狀況要有的不用。

短線交易利息通常低的可以忽略，但長期累積下來還是要小心，不應該長期持有。

3. 不持有實物 在交易的股權、債權、虛擬貨幣都不是實際擁有， 比方說沒有股票投票權這些東西，只是單純在對它的漲跌作出買賣選擇，而在損益計算上完全跟持有實物一樣(必須的)。

因為不持有實物，所以選擇交易商也要很注意是否安全。

4. 不要使用高槓桿 雖然許多交易商都會強調他們可以提供高槓桿，例如1:400、1:500， 但強烈建議不要用高槓桿，因為那會大幅拉高風險與交易成本， 除非你交易的是波動極小的商品，否則初期用到1:5或1:10就夠了。

選擇外匯保證金/差價合約CFD交易商要注意的3件事 除了交易要注意，我認為交易商的選擇也要注意， 因為國內對這類交易近期才開始緩慢開放， 目前好用且低成本的工具都在國外，但選擇非常多，選擇時有些原則要注意： 注意1.交易商是否有合格的監管牌照? 以下4個是有對交易商進行嚴格監管的政府或民間機構： 1.英國金融市場行為監管局(FCA) 2.澳大利亞證券與投資委員會(ASIC) 3.美國商品期貨交易委員會(CFTC)[只對美國本土交易商開放] 4.歐盟金融工具市場管理規則(MiFID)[此為一項規範] 注意2.交易商的規模是否夠大、品牌是否夠老、客戶是否多? 最好找有超過10年歷史經驗、客戶數量龐大的，且是歐美發跡並全球營運的， 個人建議”不要找任何中國本土的交易商”，風險會比較高。

注意3.檢查它的收費機制，軟體是否好用、出入金是否方便 任何交易商一開始都要先了解你需要付出哪些成本， 另外也要測試它的軟體你是否用的習慣， 出入金大多數廠商應該都已經做到很方便了，但你還是要檢查看看流程如何進行。

外匯交易金/差價合約交易商是安全的呢？ 接下來幫你整理幾個目前全球有規模且安全的外匯交易商清單， 待續… 下一篇：外匯保證金》有規模且安全的外匯交易商清單 外匯保證金交易、cfd交易常見問題Q&A 推薦使用哪些券商來做外匯保證金、cfd交易？市場先生建議做外匯保證金、cfd交易，還是選擇全世界知名安全、且規模較大的券商。

例如以下幾個：IG、OANDA安達、GKFX、Pepperstone。

1.全球規模最大差價合約交易商 2.外匯保證金》全球最大且最古老品牌IG 3. 股票開戶》最新優惠券商推薦 4. 基金開戶》零手續費的開戶優惠推薦 5. 信用卡比較》最新現金回饋卡片推薦 加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識 50歲之前想退休一定要懂理財，解決投資的煩惱！ 如果覺得這篇文章有幫助，幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！ 上一篇文章 價值投資》如何一句話分辨出5種企業的「投資護城河」? 下一篇文章 槓桿型ETF是什麼？買0050正2要注意什麼？ 同分類上一篇新手學投資的「正確順序」是什麼?(股票、期貨、選擇權、權證)同分類下一篇一張表看懂各種投資商品報酬率(定存、債券、股票、房地產、儲蓄險) 一般留言 有人推薦我到ATFX作外匯交易強調受FCA監管(牌照號碼760555)很安全但是我查這牌照號碼的結果是 ATGOBALMARKET(UK)LIMITED不知道是我查錯了還是這券商有問題麻煩市場先生協助 回覆 不管是AT或ATFX，我都沒有在全球前50大交易商名單上看到喔。

回覆 市場先生， 可以請教您全球前50大交易商的名單嗎？在台灣投資者比較常使用的有哪幾家可以供我們參考？在台灣有代理商嗎？我們想要使用這些優質的外匯保證金卷商，要如何和他們聯繫？ 回覆 因為有些繁體中文的介面、客服，並沒有很好，所以雖然大的安全性基本上大多沒有疑慮，但也不是說前50大就都很好用。

之前有整理幾家目前在中文介面和客服做得比較好的:外匯交易商清單 回覆 市場先生　您好 關於您在文中提到：「CFD將許多小規模的投資者集中起來，讓資金比較小的投資者也能加入市場…這種交易方式不需要有實際商品，比較像是買方跟賣方在對賭，有一方獲利勢必有另一方虧損的零和遊戲，跟期貨買賣非常的相似。

」 這句話的有些細節不太理解，想請教一下： (1)一般來說，所以CFD和股票、期貨市場的關聯僅有價格複製嗎？也就是說，例如AAPL的當下股價為$130，CFD交易平台商就實時複製該價格讓投資者去交易。

(2)單就交易CFD來說，人們在eToro購買的股票（x1槓桿）其實也只是虛擬的而已，eToro不會為你買進任何股票？ (3)可以理解期貨、虛擬貨幣CFD確實很像是一種對賭的零和遊戲。

那麼，股票CFD也是如此嗎？畢竟，一般股市長期而言（至少就好公司來說）其實是種正和遊戲。

非常感謝市場先生的分享與解惑！ 回覆 發佈留言取消回覆發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。

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