基金投資》3分鐘弄懂「夏普值」,快速找出CP值最高的優質 ...

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夏普值公式=(報酬率-無風險利率)/標準差。

我們以2檔基金舉例說明, ... Smart自學網 Smart自學網財經好讀 MENU 最新文章 最新文章 熱門排行 今日熱門 基金 基金情報站 基金投資教學 基金大評比 基金達人 收益成長故事 債券基金 股票 熱門股點評 股票投資術 存股 ETF獲利術 達人開講 房產 好房二三事 北中南行情 房產小常識 達人開講 保險 醫療險 長期照顧險 投資型保險 意外旅平險 保險常識 保單評選 輕理財 名人沒說的事 搶救爛理財 輕鬆退休去 理財小工具 達人開講 企畫專區 自動加薪術 外幣決勝點 好生活 居家休閒 戶外逍遙 美食健康 進修充電 Smart動一動 課程好學 基礎課程 進階課程 視訊課程 集資課程 投資家日報 精彩書摘 精彩書摘 叢書 雜誌 數位訂閱 數位訂閱 Smart自學網 財經好讀 基金基金投資教學 基金投資》3分鐘弄懂「夏普值」,快速找出CP值最高的優質基金! 基金投資教學 基金投資》3分鐘弄懂「夏普值」,快速找出CP值最高的優質基金! 撰文者:張家嘉 更新日期:2019-04-19 瀏覽數:64,463 如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚: 關鍵字: 基金 投資 Moneybar 張家嘉 之前我們談過「夏普值」是指投資人每多承擔一分風險,可以拿到較無風險的報酬率(如定存利率)高出幾分的超額報酬。

簡單一點的說法就是衡量基金是否可以用「愈低的波動」創造出「愈高的獲利」,這就是CP值的概念。

夏普值公式=(報酬率-無風險利率)/標準差。

我們以2檔基金舉例說明,若單以「報酬率」來看乙基金優於甲基金,若再考量風險指標「標準差」,兩者也都符合高報酬高風險及低報酬低風險的概念,此時就得用「夏普值」來衡量哪一檔基金的CP值比較高了。

以下可以明顯看出乙基金的報酬率高於甲基金: 基金標準差和報酬率比較 再來用夏普值來看這2檔基金的CP值誰比較高,假設市場定存利率是1%(即風險利率),可以算出2檔基金的「夏普值」分別為:1.甲基金「夏普值」=(8.5-1)/5.5=1.36。

2.乙基金「夏普值」=(15.5-1)/15.2=0.95。

甲基金夏普值勝過乙基金 結論:以CP值來看,甲基金可以用「愈低的波動」創造出「愈高的獲利」。

夏普值的確是很好用,下篇我們將透過「夏普值」來幫我們建立最佳投資組合。

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