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詳目顯示 ; 王暄雯 · Syuan-Wun Wang · 換匯換利避險會計之研究 · Study on Hedge Accounting of Cross Currency Swap · 蔡彥卿;劉心才. 資料載入處理中... 跳到主要內容 臺灣博碩士論文加值系統 ::: 網站導覽| 首頁| 關於本站| 聯絡我們| 國圖首頁| 常見問題| 操作說明 English |FB專頁 |Mobile 免費會員 登入| 註冊 功能切換導覽列 (206.189.149.24)您好！臺灣時間：2021/12/2705:51 字體大小：       ::: 詳目顯示 recordfocus 第1筆/ 共1筆  /1頁 論文基本資料 摘要 外文摘要 目次 參考文獻 紙本論文 論文連結 QRCode 本論文永久網址: 複製永久網址Twitter研究生:王暄雯研究生(外文):Syuan-WunWang論文名稱:換匯換利避險會計之研究論文名稱(外文):StudyonHedgeAccountingofCrossCurrencySwap指導教授:蔡彥卿、劉心才指導教授(外文):Yann-ChingTsai、Hsin-TsaiLiu口試委員:李淑華、簡雪芳口試委員(外文):Shu-HuaLee、Hsueh-FangChien口試日期:2020-07-02學位類別:碩士校院名稱:國立臺灣大學系所名稱:會計學研究所學門:商業及管理學門學類:會計學類論文種類:學術論文論文出版年:2020畢業學年度:108語文別:中文論文頁數:121中文關鍵詞:換匯換利、風險管理目的、避險會計、外幣基差、IFRS9外文關鍵詞:cross-currencyswap、riskmanagement、hedgeaccounting、basisspread、IFRS9DOI:10.6342/NTU202001557相關次數: 被引用:0點閱:78評分:下載:0書目收藏:0 伴隨全球資本市場的發展，公司將換匯換利作為規避外匯及利率波動的避險工具日益增長。

換匯換利又稱為雙率交換(cross-currencyswap)，是一種用來避險的金融衍生工具，主要被避險項目係針對公司發行的外幣債。

透過換匯換利，公司可以同時鎖定外幣債的本金及每期利息因匯率及利率的波動，達到公司風險管理的目的。

本論文針對換匯換利的避險會計提出七個說明釋例，主要探討在三種情境換匯換利的會計處理，包括完美避險、公司債存有信用價差，及換匯換利存有外幣基差等情況下，其相關的會計評價、分錄及財務報表。

我國實施國際財務報導準則第9號金融工具(IFRS9)取代過去國際會計準則第39號金融工具：認列與衡量(IAS39)，其中外幣基差的避險會計處理部分與過去的處理方式有很大的不同，但國內幾乎沒有針對此部分做會計相關的探討，故本論文也希望可以藉此補足國內在這方面的會計文獻。

Withthedevelopmentofourglobalcapitalmarket,companiesareincreasingtheiruseoncross-currencyswaps(CCSs)asahedgingtooltoavoidfluctuationsinforeignexchangeandinterestrates.Across-currencyswapisafinancialderivativeoftenusedinriskhedgingforacompany'sforeigncurrencydebt.Companiescansimultaneouslylockthefluctuationsofbothprincipalandinterestratesofeachperiodfromforeignexchangeriskandinterestrateriskthroughacross-currencyswap,achievingitspurposesofriskmanagement.Thisresearchpresentssevenexplanatoryexamplesforhedgeaccountingofcross-currencyswapsunderthreescenarios,includingperfecthedge,theexistenceofcreditspreadsincorporatebonds,andtheexistenceofbasisspreadincross-currencyswaps.Suchexampleswillprovidedetailedexplanationsofitsvaluations,itsjournalentries,anditspresentationonfinancialstatements.Duetothelackofdiscussiononbasisspreadincross-currencyswaps,andtheadoptionofInternationalFinancialReportingStandardNo.9(IFRS9),inthisresearch,wewouldliketoshedlightonthosecomplicatedtransactionsthatarenotyetwidelydiscussedintheaccountingfieldinTaiwanandprovidemorecomprehensiveknowledgeonrelatedissues. 章節目錄口試委員會審定書i誌謝ii中文摘要iii英文摘要iv第一章緒論1第一節研究動機與目的1第二節研究架構2第二章文獻探討3第一節避險會計相關議題3第二節負債信用風險相關議題7第三節換匯換利之外幣基差會計處理8第三章換匯換利避險會計研究14第一節完美避險情況下，換匯換利避險會計之研究14一、釋例一：發行固定美金債券+換匯換利―公允價值避險15二、釋例二：發行浮動美金債券+換匯換利―現金流量避險27第二節信用價差情況下，換匯換利避險會計之研究42一、釋例三：發行浮動美金債券+換匯換利―現金流量避險43二、釋例四之一：發行固定美金債券+換匯換利―公允價值避險58三、釋例四之二：發行固定美金債券+利率交換合約+遠期匯率合約70第三節外幣基差情況下，換匯換利避險會計之研究86一、釋例五：發行浮動美金債券+換匯換利―現金流量避險87二、釋例六：發行固定美金債券+換匯換利―公允價值避險104第四章結論117第一節研究結論117第二節研究限制與建議119參考文獻120圖表目錄表1避險種類14表2基本參數14表3公司債合約資訊15表4換匯換利合約資訊15表5訂價與評價結果18表6公允價值避險分錄彙整-完美情況下24表7綜合損益表-公允價值避險(完美情況下)25表8資產負債表-公允價值避險(完美情況下)26表9公司債合約資訊27表10換匯換利合約資訊27表11訂價與評價結果30表12現金流量避險分錄彙整(1/2)-完美情況下38表13現金流量避險分錄彙整(2/2)-完美情況下39表14綜合損益表-現金流量避險(完美情況下)40表15資產負債表-現金流量避險(完美情況下)41表16避險種類42表17基本參數42表18公司債合約資訊43表19換匯換利合約資訊43表20訂價與評價結果46表21現金流量避險分錄彙整(1/2)-公司債存有信用價差情況下54表22現金流量避險分錄彙整(2/2)-公司債存有信用價差情況下55表23綜合損益表-現金流量避險(公司債存有信用價差情況下)56表24資產負債表-現金流量避險(公司債存有信用價差情況下)57表25公司債合約資訊58表26換匯換利合約資訊58表27訂價與評價結果61表28公允價值避險分錄彙整-公司債存有信用價差情況下67表29綜合損益表-公允價值避險(公司債存有信用價差情況下)68表30資產負債表-公允價值避險(公司債存有信用價差情況下)69表31公司債合約資訊70表32利率交換合約資訊70表33三年期遠期匯率合約71表34避險比率計算結果(1/2)73表35避險比率計算結果(2/2)74表36訂價與評價結果75表37公允價值避險分錄彙整-公司債存有信用價差情況下(1/2)82表38公允價值避險分錄彙整-公司債存有信用價差情況下(2/2)83表39綜合損益表-利率交換+遠匯合約(公司債存有信用價差情況下)84表40資產負債表-利率交換+遠匯合約(公司債存有信用價差情況下)85表41避險種類86表42基本參數86表43公司債合約資訊87表44換匯換利合約資訊87表45訂價與評價結果90表46現金流量避險分錄彙整-換匯換利存有外幣基差情況下(1/2)100表47現金流量避險分錄彙整-換匯換利存有外幣基差情況下(2/2)101表48綜合損益表-現金流量避險(換匯換利存有外幣基差情況下)102表49資產負債表-現金流量避險(換匯換利存有外幣基差情況下)103表50公司債合約資訊104表51換匯換利合約資訊104表52訂價與評價結果107表53公允價值避險分錄彙整-換匯換利存有外幣基差情況下114表54綜合損益表-公允價值避險(換匯換利存有外幣基差情況下)115表55資產負債表-現金流量避險(換匯換利存有外幣基差情況下)116圖1釋例一之避險關係(1/3)17圖2釋例一之避險關係(2/3)17圖3釋例一之避險關係(3/3)17圖4釋例二之避險關係(1/3)29圖5釋例二之避險關係(2/3)29圖6釋例二之避險關係(3/3)29圖7釋例三之避險關係(1/3)45圖8釋例三之避險關係(2/3)45圖9釋例三之避險關係(3/3)45圖10釋例四之一避險關係(1/3)60圖11釋例四之一避險關係(2/3)60圖12釋例四之一避險關係(3/3)60圖13釋例四之二避險關係(1/3)72圖14釋例四之二避險關係(2/3)72圖15釋例四之二避險關係(3/3)72圖16釋例五之避險關係(1/3)89圖17釋例五之避險關係(2/3)89圖18釋例五之避險關係(3/3)89圖19釋例六之避險關係(1/3)106圖20釋例六之避險關係(2/3)106圖21釋例六之避險關係(3/3)106 一、期刊雜誌Bernhardt,Thomas;Erlinger,DanielandUnterrainer,Lukas.(2016).IFRS9:Thenewrulesforhedgeaccountingfromtheriskmanagement’sperspective.ACRNOxfordJournalofFinanceandRiskPerspectives53.3,1-14.Singh,J.P.(2017).HedgeaccountingunderIFRS9:ananalysisofreforms.AuditFinanciar,vol.XV,103-113.doi:10.20869/AUDITF/2017/145/103二、專書JuanRamirez.(2010).Accountingforderivatives-AdvancedHedgingunderIFRS.UK:WileyFinance.三、國際財務報導準則國際財務報準則第9號「金融工具」。

財團法人中華民國會計研究發展基金會，2019。

國際財務報導準則第13號「公允價值衡量」。

財團法人中華民國會計研究發展基金會，2019。

國際財務報導準則第9號釋例範本草案。

財團法人中華民國會計研究發展基金會，2018。

四、研究報告ChathamFinancial.(2017).QuantifyingCurrencyBasisandApplyingHedgeAccountingforCrossCurrencySwapsunderIFRS9,1-14.PwC(2017).Indepth:AchievinghedgeaccountinginpracticeunderIFRS9,208-223.王梓彥(2019)。

2008年全球金融危機後影響換匯換利基差變化之重要因素。

台北外匯市場發展基金會委託計畫。

勤業眾信會計師事務所(2013)。

《準則修正》避險會計大變革：更加貼近企業風險管理之避險會計。

五、網路資料KevinChang(2017).Crosscurrencybasis–whatisit?Andwhataretheimplications?From:https://www.bondvigilantes.com/blog/2017/12/29/cross-currency-basis-implications/BlackRock(2018).Inthiseditionweexplore:The‘hidden’costofhedgingthecurrencyriskofoverseasbondsFrom:https://www.blackrock.com/institutions/en-gb/insights/portfolio-design/ldi-newsletter-nov18PierreWernertandNielsFelix(2016).HedgeaccountingchangesunderIFRS9From:https://zanders.eu/en/latest-insights/corp-hedge-accounting-changes-under-ifrs-9/Bloomberg(2018).IFRS9adoptionspurredbycostofhedgingapproachFrom:https://www.bloomberg.com/professional/blog/ifrs-9-adoption-spurred-cost-hedging-approach/  國圖紙本論文 連結至畢業學校之論文網頁點我開啟連結註:此連結為研究生畢業學校所提供，不一定有電子全文可供下載，若連結有誤，請點選上方之〝勘誤回報〞功能，我們會盡快修正，謝謝！ 推文 網路書籤 推薦 評分 引用網址 轉寄                                                                                                                                                                                                                    top 相關論文 相關期刊 熱門點閱論文 1. 動態避險會計之研究   無相關期刊   1. 國際財務報導準則第十七號「保險合約」－對保險收入之影響分析 2. 利率指標變革對金融工具會計處理之影響 3. IFRS9對視上公司之資訊攸關性與投資人之影響 4. 會計師事務所發展及應用數位審計之探討—以台灣四大會計師事務所為例 5. 適用IFRS9後會計資訊之價值攸關性 6. 國際財務報導準則第十七號「保險合約」與第九號「金融工具」中避險會計之配合 7. 不同企業社會責任表現指標與股價報酬之關聯性 8. 衍生工具揭露規範與股價資訊內涵：以財務會計準則公報第161號為例 9. 動態避險會計之研究 10. 高管激勵對R&D投入與企業價值關係的影響 11. 非一般公認會計準則績效可比較性、分析師預測準確度和經理人使用排除項 12. 政府控制與公司成本決策關聯性之分析 13. 從字裡行間挖掘分析師利益衝突的影響 14. 國際化程度與成本習性之關聯性分析 15. 關鍵查核事項對債務資金成本之影響-企業社會責任之緩和效果     簡易查詢 | 進階查詢 | 熱門排行 | 我的研究室