蘇富比、佳士得、保利、嘉德、福羲國際五大拍行業績及未來布局

秋拍已經陸續開始，各家拍行也紛紛傳來喜訊，在此之際，將去年至今年上半年各大拍行的業績和動向做了一個總匯，希望對研究藝術市場的大家有所幫助。

蘇富比

業績／

2016年，蘇富比的銷售額共計49億美元，同比下降27%，落後於佳士得54億美元的成績。

儘管如此，該上市公司於2016年的凈收入達到了7410萬美元，與2015年的4370萬美元相比有所上漲，蘇富比 CEO 泰德·史密斯(Tad Smith)特別指出，這一數字與蘇富比去年11月的秋拍大賣關聯甚密。

在過去的一年間，蘇富比的股價經歷了44%的大幅下滑。

該公司的股價一度在每股25美元左右的價格徘徊，直至蘇富比啟動股票回購計劃，才將股價重新拉回至歷史平均值44美元每股。

2016年，蘇富比的線上成交額取得了20%的大幅增長，史密斯提到，「蘇富比的線上買家在2016年貢獻了1.55億美元的成交額。

」儘管藝術電商的戰場競爭激烈——不僅有 Paddle8 和 Artsy 這樣的初創公司，在傳統拍賣行領域也有來自佳士得的競爭——史密斯仍然堅信蘇富比的線上交易有很大的增長空間。

2017年，蘇富比上半年的拍賣總額與去年同期相比實際上減少了2%。

上半年的拍賣總額以美元計算，並包括了買家佣金在內為24.1億美元。

蘇富比注意到拍賣總額並沒有反應出公司表現的全景。

在相同的時間段內，私人洽購增長了34%，總額為3.338億美元——幾乎重返了2015年的水平，而更有趣的是，這是佳士得在上月發布的平淡無味的私人洽購報告總額的兩倍。

蘇富比的存貨銷售額同樣是增長的，從1200萬美元飆升至9100萬美元(這裡包括了他們保證不是初次在拍場上登場的拍品，比如陶博曼收藏的藏品)。

加上這三項收入源，蘇富比在今年上半年的銷售總額為28.3億美元——同去年相比增長了4%，按照同樣的計算方式，距離佳士得的30億美元僅有一步之遙。

2017年，香港蘇富比秋拍總成交額達31.5億港元，整體成交率86%，漲幅高達43.1%。

同時產生了16項世界拍賣紀錄。

其中，引人矚目的中國藝術品6場拍賣總成交額達9.4億港元。

北宋汝窯天青釉洗以2.943億港元天價成交，刷新中國瓷器世界拍賣紀錄。

買家／

2016年蘇富比最貴的10件藏品中，有5件是由來自亞洲的買家購買。

而48%亞洲客戶的交易並非是在香港的拍賣空間內完成。

策略／

1，基於對亞洲市場的重視，蘇富比將印象派、現代及當代藝術在倫敦的拍賣專場特別安排在了2月，以方便在春節期間前往倫敦參與競拍的亞洲買家。

2，開設明星專場。

蘇富比邀請明星T.O.P作為拍賣策展人，此專場特為一眾年輕藏家來設定，不單是T.O.P的首個拍賣策展項目，更是蘇富比首次與年輕藏家以策展人身份合作，並取得了不錯的成績。

3，香港蘇富比開始嘗試增加西方當代藝術拍品比重，擴大市場多元化，走向東西方藝術融合對話。

動向／

1，2016年初，蘇富比爆發離職潮，蘇富比高級副總裁、當代藝術私洽交易北美地區主管麥蒂·海登於2016年3月初辭職。

而2016年2月底，蘇富比美國區副主席、印象派及現代藝術部全球副主席大衛·諾曼，全球當代藝術部副總裁亞歷克斯·羅特以及蘇富比歐洲區主席亨利·溫德曼也相繼離職。

這些元老高管中，任職時間最短的超過15年，有的甚至長達31年之久。

2，2016年1月11日，蘇富比宣布收購由艾倫·施瓦茲曼、艾米·卡佩拉佐和亞當·欽三位成員組成的藝術顧問團隊 Art Agency Partners；

3，2016年7月27日蘇富比提交美國證監會文件顯示，蘇富比的最大股東康泰人壽集團在過去的一個多月內，連續數次出手增持蘇富比股份，買入價格從每股29.61美元至31.99美元不等。

截至2016年7月26日，泰康人壽持有的股份數目達到791.87萬股，持股量約為13.52%，成為蘇富比第一大股東，若以每股30美元估算，此次泰康總斥資2億多美金。

而泰康董事長兼執行長陳東升,早年創辦了嘉德，此次增持或為蘇富比與嘉德國際未來進一步合作做準備。

第二大股東是之前大戰管理層的丹尼爾·勒布的公司「Third Point」，持股11.38%，第三大股東為Marcato Capital持股11.22%。

4，2017年10月底，蘇富比收購「梅摩藝術品指數」，並將其更名為「蘇富比梅摩指數」(Sotheby『s Mei Moses)；

5，2017年2月，2016年第四季度績報公布，蘇富比股價飆升，泰康帳面賺8億；

6，蘇富比於2016年11月13日開始調整買家佣金的收取，據蘇富比方面表示，這次調整隻會影響到5%到10%的拍品，可以算是「微調」。

此外，這次調整買家佣金的範圍不包括紅酒品

佳士得

業績／

2016年，佳士得32%的客戶皆為新買家，新登記買家亦按年增加 16%。

委託業務為實體拍賣帶來不少考驗，實體拍賣成交總額為 33 億英鎊（44 億美元），按年下跌 22%。

整體成交額為 40 億英鎊（54 億美元），較 2015 年的 48 億英鎊減少 16%。

私人洽購業務持續增長，業績上升 25%至 6.94 億英鎊（9.355 億美元，上升 10%）。

線上方面，2016年佳士得網上拍賣成交總額達 1.61 億英鎊（2.17 億美元），其中 Christie’s LIVETM 實時競投及網上專場拍賣成交額分別為 1.112 億英鎊（1.499 億美元）及 4，980 萬英鎊（6，710 萬美元）。

佳士得網上專場拍賣成交額上升 109%至 4，980 萬英鎊（6，710 萬美元，上升 84%）。

這個拍賣平台繼續吸納大量新買家，網上專場拍賣拍品平均成交價為 6，047 美元，成交價最高的拍品為索爾·勒維特（Sol LeWitt）的《不規則曲線（Irregular Curves）》，以 204，440 英鎊/269，000 美元收槌。

美國藝術、當代藝術、亞洲藝術、版畫、攝影作品、珠寶首飾及鐘錶網上專場拍賣反應尤其踴躍。

參與佳士得網上專場拍賣的訪客來自 184 個國家，以成交額計算，平均成交比率達 91%。

經Christie’s LIVETM 實時競投售出的最高價拍品為一枚梵克雅寶（Van Cleef & Arpels）設計的鑽石指環，以 2，086，081 英鎊/2，968，661 美元成交，而實時競投拍品平均成交價為 14，618 美元。

此外，移動裝置占網站流量的 35%，到訪人次較 2015 年上升 35%，共吸引 187 個國家的訪客參與。

網上通訊《Christie’s Daily》有關『詹姆士邦德：鬼影帝國』特拍的專題更成為 2016 年瀏覽次數最高的報導。

2017年上半年，佳士得總銷售額為23.5億英鎊（30億美元），總銷售額同比增長14%。

其中，成交價逾1300萬美元的拍品數目增加，由2016年同期的14件增至38件，成交額超過130萬美元的新買家數目增加29%。

這一數據的意思，一方面說明佳士得在頂尖藝術品的徵集方面卓有成效，另一方面也說明頂尖藏品對當前買家的吸引力（或者說買家需求）有增無減。

同時，佳士得2017年上半年網上拍賣成交總額為7530萬英鎊(9580萬美元)，Christie’s LIVE實時競投的成交額5550萬英鎊(7060萬美元)。

2017年佳士得上海秋拍，兩大專場總成交額為9858萬元人民幣，兩場總成交率近85%。

其中，「開創|上海」成交額為1543.2萬元，78件作品中成交了66件;「二十世紀及當代藝術」夜拍總成交額為8314.8萬元，35件拍品中成功成交作品30件。

同比去年增長35%。

買家／

佳士得表示，2017年上半年買家基礎持續擴大，他們的買家構成中，有25%的客戶為新買家，分別來自美洲(37%)、亞洲(21%)和EMERI（即歐洲、中東、俄羅斯、印度）地區(42%)。

網上拍賣的訪客以亞洲買家的增長最快，升幅達25%。

網上拍賣亦成為了新買家最活躍渠道，吸納的新買家(29%)仍然為各個管道之冠。

策略／

在僅限網絡的藝術品拍賣業務開發以及在亞洲等地區投資的擴展客戶基礎相繼取得成功之後，佳士得考慮將更多的銷售轉移到那些重要的地區以及網上進行。

佳士得分別於2013、2016年在上海、北京開設了旗艦機構，並且計劃於今年4月在洛杉磯開設新旗艦店。

動向／

1，2016年9月19日，佳士得拍賣行於實行全新的買家佣金規則。

具體調整為：落槌價達到（含）10萬英鎊的拍品，買家佣金收取25%；落槌價在10萬英鎊到200萬英鎊之間的拍品，買家佣金收取20%；落槌價在200萬英鎊以上的拍品，買家佣金收取12%。

2，2016年佳士得多位高管離職，其中包括信託、地產及估價部主管兼高級副總裁保羅.R.普羅福斯特、古典繪畫大師及19世紀藝術全球主管尼古拉斯·霍爾，以及佳士得20及21世紀設計部負責人凱西·埃爾基斯都已經離開。

擔任佳士得戰後及當代藝術部門主席及國際主管的布萊特·格瑞也宣布離開供職23年的拍賣行。

布萊特·格瑞的辭職堪稱本年度拍賣行人事異動的最大事件。

3，2016年12月14日，佳士得宣布委任吉堯姆·塞魯迪接替白碧珊（Patricia Barbizet），擔任執行長（CEO）。

4，2017年初，佳士得優化西海岸地區市場開拓，在比佛利山莊開設開設新旗艦店，以滿足洛杉磯地區的藏家。

5，2017年3月8日，倫敦的佳士得拍賣行對外宣布，面對經濟力量從歐洲向亞洲及美國的轉移，公司決定關閉位於倫敦南肯辛頓的一個拍賣展廳，並縮小在阿姆斯特丹團隊的規模。

保利

業績／

2016年度保利拍賣總成交額95億元，8件拍品過億成交，143件過千萬元成交，繼續領跑全球中國藝術品拍賣市場！其中，北京保利拍賣全年總成交額60億元，保利香港拍賣總成交額19.3億元，保利廈門總成交額3.37億元，保利山東年度總成交額0.65億元，保利澳門總成交3.31億元，保利華誼（上海）總成交8.37億元。

2016年12月7日，北京保利秋拍推出「常君實舊藏信扎」專題網拍，實施「線下展線上拍」的新模式。

該場網拍共呈現168件的拍品，全場從底價100元開始起拍，經過1008次的網上出價後成交157件，成交額共20餘萬元。

對於起拍價僅有100元來說的信札手稿來說，這次的成績超乎所有人的預期。

2017年上半年，北京保利拍賣會經過8天共43個專場的拍賣，以逾24億元的總成交額圓滿收槌。

本次拍賣會共有2件拍品成交破億、38件拍品成交額超過一千萬元，五百萬元以上的拍品共有81件，共有四個專場斬獲白手套。

2017年保利香港秋拍以18.08億港元的總成交額創下單季拍賣的歷史新高。

包含有3件成交過億拍品，36件千萬級拍品，2個紀錄，以及一場含金量極高的白手套專場。

買家／

保利拍賣每年大概有30%的新買家入場，今年比例明顯增多。

比如甘肅天慶集團的韓慶，雖然已經在保利拍賣有過幾次成功的競拍，但是對於市場和媒體而言，絕對是一個新貴。

此外，保利拍賣的買家結構中80%的客戶是與房地產相關的。

保利將與中信銀行強強聯手，攜手推出資產拍賣，同時這也是國內藝術品拍賣企業首次接受銀行委託進行資產拍賣。

策略／

1，繼廈門、山東及香港、澳門之後， 2016年北京保利拍賣繼續完善「大中華戰略」，在上海合作成立保利華誼（上海）拍賣公司， 12月首次拍賣取得成交總額人民幣8.37億元的佳績。

同時，保利利用上海的政策優勢，在夜場中首次加入西方頂級藝術家的重要作品，以中西對話的方式，呈現最強中西方當代藝術陣容，是中國大陸當代藝術拍賣史上單場作品價值最高、全球一線藝術家的頂級傑作呈現最為完整的一次拍賣。

2，2016年，北京保利拍賣減量增質，完善戰略布局。

全年拍賣成交人民幣71億元。

春拍傅抱石《雲中君與大司命》以2.3億元成交，秋拍任仁發《五王醉歸圖卷》以人民蔽3.036

億元成交，相繼創造2016年度全球中國藝術品拍賣成交紀錄。

3，保利香港拍賣堅持精品戰略，優化拍品結構，全年實現成交港幣23.82億元，穩居香港地區第三。

動向／

1，2016年初，保利藝術品金融公司成立，標誌著拍賣系的藝術品金融業務向著專業化、精細化方向發展。

1，2016年6月22日，保利拍賣、華誼投資、天辰時代，三方強強聯手，成立了保利華誼（上海）拍賣有限公司，旨在推動上海乃至整個長三角地區藝術品市場的發展。

2，2016年11月，由保利藝術中心與北美公司共同設立的溫哥華保利藝術館正式對外開放。

3，北京保利藝術投資管理有限公司全年新增藝術品基金項目8個，規模人民幣 2.07億元。

截至2016年年報公布，在運行項目12個，規模人民幣6.13億元。

累計管理藝術品基金項目28個，總規模達到人民幣16.6億元。

4，2017年8月11日，保利·中信銀行首單合作項目落地儀式在新保利大廈舉行。

中信銀行與保利拍賣結成戰略合作夥伴關係，雙方將在資產拍賣領域開展深度合作。

嘉德

業績／

2016年，中國嘉德全年總成交54.3億元人民幣，同比去年增長20%。

在中國嘉德2016年春拍中，中國書畫1200件拍品總成交逾15億，古代書畫共成交194件作品，總成交額達7.39億元。

2016年秋拍，中國書畫總成交逾16億，其中，古書畫總成交額3.53億元；秋拍中「大觀——中國書畫珍品之夜·古代」專場遴選了宋元明清書法、繪畫及金石碑帖佳作93件，專場總成交額3.07億元。

「大觀·古代」夜場超過5000萬元的拍品1件;超過1000萬元的拍品共7件。

2017年春拍，中國嘉德共斬獲29.39億元。

36個專場中，6個專場成交額過億元，3件書畫作品成交價超億元，9件拍品成交價超5000萬元，13件拍品打破成交紀錄，5個「白手套」專場。

大觀夜場總成交額16.66億元，創亞洲拍賣史上成交額最高專場。

其中，黃賓虹的《黃山湯口》以3.45億元成交，領銜2017春季全球中國藝術品拍賣。

此外，網絡競投成交額達530.4萬元，競投人數、保證金額度及成交額均創歷史新高。

2017年，中國嘉德香港總成交是9.79億港幣，也是創造歷年最高總成交價。

5年11季超過41億港幣的成交總額，中國嘉德拍賣的香港之路從最初中國書畫與古代家具的2個專場，到五周年慶典拍的14個專場，嘉德香港拍賣最終交上了一份令眾人滿意的成績單：1668件拍品，經過48個小時的拍賣，最終斬獲6.526億港幣，創造了嘉德香港拍賣季度最高總成交額。

中國書畫板塊總成交額達2.95億港幣；古典家具板塊總成交達9414萬港幣；瓷器工藝品板塊總成交1.1億港幣；亞洲二十世紀及當代藝術板塊總成交1.0734億港幣；珠寶鐘錶尚品板塊總成交4475萬港幣。

買家／

古代書畫的「傳承」概念，也是藏家特別重視的，參觀人群相比以往大幅增長，關注的專業度也急劇加深，高端稀缺的古書畫已成為深受藏家追捧的藝術類別。

傳承有緒、名家收藏的藏品，比如《石渠寶笈》《中國古代書畫圖目》著錄、名人收藏的專題、專場成交金額和成率都超過平均值。

策略／

1，2016秋拍中，嘉德首次推出「保稅拍賣品」，共推出100件保稅拍品，其中書畫30多件。

有意藉助回流藝術品，促進大陸地區主體市場活躍度。

2，2017春拍，嘉德延期一個月舉行，用更充實的時間在各地做了很多的活動，嘗試了一些新的形式：在杭州做了關於南宋四帝的研討會、在上海、廣州、石家莊、青島、北京等地做了精品的巡展，亦有嘉宴、品酒會等形式出現。

創造了更多和藏家們互動以及接觸的機會。

3，整體布局多元化，比如說價位上，既有非常高估價甚至於估價待詢最為神秘的作品，可能是1億元、1.5億元或者是8000萬元左右的作品，也有標出300-500萬元的作品，也有無底價或者是1-2萬元的作品，以前很多人在進入嘉德拍賣場的時候，他們會很猶豫，是不是每次嘉德拍賣都是千萬元級別的作品，但實際上80%的作品都是在50萬元估價以下的，性價比很高，可以讓更多的藏家參與進來。

4，嘉德正在積極融合藝術博覽會、藝術教育、藝術出版等資源，加上深厚的客戶基礎，以及新的網際網路增長點，打造出一條全方位的藝術產業鏈。

動向／

1，2016年8月16日，泰康人壽保險股份有限公司（下稱「泰康人壽」）將股東「嘉德拍賣」變更為「嘉德控股」。

變更後，嘉德投資控股有限公司持有泰康人壽648,832,257股股份，占總股本23.77374%，仍為泰康人壽第一大股東。

2，2016年11月，由嘉德藝術中心出品、中華書局出版的《嘉德日曆2017》發售。

該日曆甄選了中國嘉德歷年拍賣過的、最具代表性的365件藝術品，類別涵蓋中國書畫、油畫、瓷器、家具、文玩雜項、古籍和名人手跡。

尤為特別的是，每件作品都保留了當年嘉德拍賣時的估價或成交價，讀者在欣賞藝術品的同時，更能從數字中體察藝術市場行情變遷。

2，2017年10月，嘉德藝術中心將在北京落成。

作為嘉德文化集團的總部，嘉德藝術中心匯集藝術展覽、拍賣預展、藝術品倉儲、文物鑑定與修復、五星級藝術酒店等功能為一體，是亞洲首家「一站式」的藝術品交流平台。

福羲國際

業績／

2016年，福羲國際喜逢五周年，全年全球拍賣成交總額達到9億歐元。

同時福羲國際正式進軍香港市場，2017年首場香港迎春拍賣總成交額逾6.38億港元，成交率達到75%，其中，中國瓷器專場取得「白手套」，為此次福羲國際香港首場亮相打出一張好牌。

2017年福羲國際法國，新加坡，香港春拍共實現總成交額3.5億美元。

其中，共19件拍品過千萬成交。

而福羲國際香港也再度整軍布陣，以香港為亞洲區總部成立集團股份公司。

買家／

「生貨」與「生客」成為福羲國際香港地區拍賣的主推力量。

據吳仁驊介紹，除去香港本地和大陸，還有來自台灣、馬來西亞以及新加坡的買家入場。

在現場競拍過程中，首次出現或者是多年前曾有上拍記錄的作品，往往會得到買家的青睞。

策略／

1，在亞洲區總部集團的統一戰略部署下，福羲國際的結構發生重大調整，由過去僅僅以法國巴黎福羲國際為主體調整為以全球分區為主體，香港、澳門、新加坡、紐約、巴黎、深圳同步發展的新格局，並制定了新三年的發展規劃。

下半年一方面加大香港福羲國際的規模，同時將在2018年1月舉行澳門福羲國際首拍。

在新戰略驅動下，福羲國際將全面積極開拓海內外市場，形成「鞏固歐洲、拓展亞洲、進軍香港」的發展格局。

2，延續了「精巧」路線，拍品數量少，而集中在品質的挑選上，以50-300萬港幣拍品為主，從結果上看，大部分都在估價內成交。

動向／

1，2016年11月，為持續擴展福羲國際香港地區藝術品拍賣業務，為本地區的藏家客戶提供優質的幫助與服務，福羲國際拍賣集團股份有限公司宣布兩項最新人事任命。

吳仁驊先生被任命為福羲國際拍賣(香港)集團股份公司總經理，主理亞洲地區的瓷器雜項與古董珍玩等藝術品的徵集與管理工作；吳明強先生被任命為福羲國際拍賣(香港)集團股份有限公司現當代藝術業務代表。

2，2017年1月底，福羲國際舉行香港首拍，成為繼嘉德、保利之後進軍香港市場的第三家華人全資擁有的國際連鎖拍賣公司，這也是福羲國際謀求中國上市的戰略布局之一。