存金融股不如0056、00878？ 雨果「這4點」：存股我選高股息 ...

這幾年很多人在鼓勵存股，不少人在討論存股標的時都會問到金融股，會建議金融股的原因不外乎是銀行不會倒， ... 存股要選擇金融股還是ETF好？ 快訊 快白金漢宮半小時…內閣早知女王病情特拉斯「接過紙條面露難色」 22:52 BBC：查理王子目前已在蘇格蘭巴摩拉城堡將陪伴女王 22:35 udn 股市 存股族愛ETF 聽新聞 test 0:00/ 0:00 YourbrowserdoesnotsupportHTML5Audio!😢 存金融股不如0056、00878？雨果「這4點」：存股我選高股息ETF 2022-08-0115:10 聯合新聞網／ 雨果 高股息 ETF 金融股 台股 關閉 存股要選擇金融股還是ETF好？圖／Ingimage 這幾年很多人在鼓勵存股，不少人在討論存股標的時都會問到金融股，會建議金融股的原因不外乎是銀行不會倒，風險很低，而且幾乎每年都會配息，可以安心的存，但我個人比較不偏愛，甚至不太會考慮金融個股。

首先我對於存股的要點，第一最好是可以存到公司營運還在成長階段的股票，或許當時的現金股利不高，換算殖利率只有2%-3%，但是因為公司還在成長，股價會持續成長。

所以現在買進的股價如果在2年後成長了一倍，你不但帳面上已經賺到一倍的價差，如果股利發放率維持一樣，現金股利的殖利率也會由3%變成6%。

舉例來說，如果你是在102年以100元買進台積電股票，當時的現金股利3元，換算殖利率為3%，一直持有到現在，股價大約300元，今年的現金股利是9.5元。

你除了帳面上已賺到200%的價差，現金股利殖利率也來到9.5%。

挑選存股標的時，不要太在意該公司的股息配發率與股利殖利率多少，而是要先看這家公司是否還能成長，未來的果實會更甜美。

如果無法判斷公司是否還會繼續成長，至少也要找到公司營運不會萎縮的個股，公司未來能夠賺一樣多的錢，未來才比較有機會可以發放跟現在一樣多的現金股利，這時候計算他的殖利率才有意義。

舉例來說，食品類股與超商等市占率已經很大的民生必需品就比較符合這個條件，要再大幅成長的可能性不高，但景氣不好時也不容易影響業績。

至於金融股，我個人是比較不建議的，原因有幾點： 第一，台灣銀行類股幾乎都不符合第一個條件「公司營運還在成長」。

銀行的主要業務就是放款，利率高低與景氣影響銀行的收入很大，以現在利率還偏低的情況，銀行要獲利的難度增加許多，需要透過其他投資理財商品與保險商品來增加獲利，而台灣金管會對於金融業的規定又很嚴格，一個不太會成長的產業或是公司，你只能期待他能維持就好。

第二，銀行獲利最容易受到景氣波動影響。

先不說08年的金融海嘯最直接衝擊的就是銀行業，只要碰到景氣不好，企業有還款困難，銀行就會產生呆帳，景氣不好很多人失業，就可能導致很多人房貸還不出來，銀行又有呆帳，因為景氣不好，政府要調降利率刺激經濟，銀行的獲利空間就又被壓縮，幾乎很多事情都會影響到銀行的獲利能力。

第三，台灣的金融法規相當嚴格。

無法像美國、新加坡、香港等發展許多有更好獲利空間的業務，所以台灣的銀行獲利能力有限，台灣要成為亞太金融中心幾乎不太可能。

第四，官股銀行都要背負政府政策扶植特定產業。

譬如兩兆雙星的DRAM與面板、高鐵、南向政策、離岸風電，如果有聯貸案違約，官股銀行幾乎都要認賠虧損，官股銀行無法完全以投資人獲利為主要營運目的，自然多少都會影響獲利與配息。

雖然台灣的銀行幾乎不會有倒閉的風險，但是也不保證每年都很會賺錢，如果只集中投資某2-3家銀行，風險還是不低，只要有一家銀行踩中地雷，當年的現金股利減少很多，對於你的資產報酬率影響絕對不小。

投資金融股的人大多是著重在每年固定領現金股利，其實這樣不如直接投資台灣高股息0056或00878即可，一樣不會有倒閉風險。

投資分散到數十檔不同產業的股票，股利殖利率也有5%上下，如果價格買的低一點，殖利率還可以更高一些，更不需要花時間去研究哪一家銀行營運比較好。

金融股不是不能買不能存，只是相較於買金融個股，我會更傾向高股息的ETF。

撰文作者：雨果 臉書粉絲團「雨果的投資理財生活觀」 以過去多年的生活理財經驗，分享日常生活中常見的理財與投資觀點，從我的分析角度看不同理財議題。

著作：《聰明的ETF投資法》 內容已獲雨果的投資理財生活觀授權，原文出處於此 高股息 ETF 金融股 00878國泰永續高股息 0056元大高股息 台股 存股ETF定期定額就穩賺？股魚：「這類型」不能持續扣款 投資朋友問：「定期定額長期投資ETF，閉著眼一直扣款，是不是就會獲利？」投資達人股魚於《投資嗨什麼》中表示以不同類型ETF為例，投資大盤指數高股息、產業主題ETF，它們的報酬差異可達3倍以上。

投資ETF不能將報酬視為唯一考量，有種類型ETF千萬不要碰；長期投資最容易遇到二種心魔，當扣款達到微笑甜蜜點時，就會擁有好報酬。

2022-09-0714:21 00882上市以來一直跌...還能逢低加碼或適時進場？他給出建議 YouTube頻道《萊姆叔叔》介紹中信中國高股息（00882）這檔ETF上市以來的「體檢報告」及漲跌的原因分析並提供相關經濟數據指標。

2022-09-0711:08 規模暴增、經理費降、年配改季配...專家：00713這「三特點」都很穩 元大台灣高息低波（00713）這檔ETF，名為元大高息低波，早在2017年9月就已上市。

過去幾年，股民大概知道高股息ETF成員中，有一檔股息配得不錯、價格也穩定，就是聲量比波動還要低，還常常與00731搞混。

不過就在過去1年的時間裡，這檔ETF發生了2項徹底「轉骨」的關鍵事件。

2022-09-0709:28 132萬定期定額存股「這兩檔ETF」3年她：遇上股災還是賺 理財達人摳摳（懶錢包Lazywallet）在Youtube頻道上分享，自己「台灣50」定期定額存股計畫滿3年，累積投入超過132萬元，在今年波股災衝擊之下，投資的績效會是如何呢？ 2022-09-0610:09 不看好台積電（2330）但投資0050？專家：做法簡直前後矛盾 網友來信問說某大師不看好台積電，問我的看法！我很好奇一點，這位大師出道就是推薦大家買元大台灣50（0050），怎麼他看好0050卻不看好台積電（2330），這不是很奇怪嗎？趕快來分析一下吧。

2022-09-0512:34 00878、0056該選誰好？專家：它僅上市兩年績效卻贏了20幾％ 股票型ETF前三大資產規模，當中國泰永續高股息（00878）僅僅上市兩年（2020年7月掛牌），就突破千億，僅次於第一元大台灣50（0050）的2508億和元大高股息（0056）的1442億，位居第三。

2022-09-0510:27 共0則留言 規範 發布 張貼文章或下標籤，不得有違法或侵害他人權益之言論，違者應自負法律責任。

對於明知不實或過度情緒謾罵之言論，經網友檢舉或本網站發現，聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。

不同意上述規範者，請勿張貼文章。

對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤，聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。

不同意上述規範者，請勿下標籤。

凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利，聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。

不同意上述規範者，請勿張貼文章。

More 開發金（2883）明年獲利將大躍進專家：因為100％認列中國人壽 陽明股價頻破底恐面臨50元保衛戰？法人這麼看 台股下跌賠到被追繳！他哭喊「什麼鬼島？」反遭PTT狂嗆 9/8【早晨財經速解讀】台股大逃殺國泰金股價破底投信連54買不怕?輝達聯發科撤單台積電關EUV減產?蘋果新機問世帶動指數衝? 台積電8月營收逾2,181億再創歷史新高