IEF ETF分析評價》iShares 7-10 Year Treasury ... - 市場先生

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

IEF ETF優點：. 費用率低，為0.15%。

幾乎全部投資美國公債，屬於中期債券，風險相當低。

IEF ETF缺點 ... Mr.Market市場先生 最後更新：2021-06-01 本文市場先生介紹iShares7-10YearTreasuryBondETF(代號:IEF)這檔債券ETF 這檔美國中期公債ETF是投資在做資產配置中一定要認識的ETF之一。

若對ETF不了解可先閱讀：什麼是ETF？ IEF是什麼？IEFETF基本資料介紹 IEF是由美國iShares公司發行(安碩)發行，這檔ETF成立於2002年， ETF的成分股全部投資美國公債，公債是全球最安全的債券， 美國因為是全球經濟中心，美國公債利率也被視為標準利率， 也被視為一定不會倒閉的債券，具有很強的對抗風險性質，意義就類似於你不用承擔風險就能賺到的錢。

IEFETF資產總規模約196億美元(撰文時數據)， 分散投資持有上千檔債券，債券的數量檔數比較沒有太大意義，種類比較重要。

IEF的特色是無風險、內扣費用低，支出比率為0.15%， 債券組合根據最新資料， 平均到期日(Averageeffectivematurity)為8.38年， 平均存續期間(Averageduration)為7.75年，存續期間屬於中期債券。

IEF所有債券評等都在最高信用評等，標準普爾評等AAA， 幾乎全部投資美國公債，佔大約99.64%，類型為中期公債(7-10年期)， 你可以想像它的概念就是把資金買進7年、8年、9年、10年到期的債券， 而經過1年之後除了領利息以外，部份債券到期會剩下6年， ETF就會把這些債券賣掉，再重新買入10年期的債券， 確保手上的債券到期日維持在規定的7-10年範圍內。

iSharesCoreU.S.IEFregateBondETF(IEF)介紹 ETF代號 IEF ETF全名 iShares7-10YearTreasuryBondETF ETF追蹤指數 ICEU.S.Treasury7-10YearBondIndex ICE7到10年期美國公債指數 ETF費用率 0.15% ETF發行時間 2002/7/22 投資標的類型 中期公債 投資區域 美國 風險評等 最高信用評等(AAA) 存續期間 7.75yr 配息 有(月配息) 官網連結 點此 資料最後更新為2020.08數據請以官網最新資訊為準 資料整理：Mr.Market市場先生 IEF內扣費用(Expenseratio)：0.15% IEF無其他支出，總計支出比率0.15%。

以債券類來說費用不算最低，但仍屬於低的一群。

IEF的追蹤誤差如何？ 從官網上的資料可以看到，IEF長年下來如下表5年期報酬追蹤誤差為0.10%， 這數字比它0.15%費用率還低，誤差極小。

雖然同類有其他品牌的ETF費用率更低，但誤差其實沒人們想像的大。

不過近一兩年誤差有略增加一點的狀況，但差異百分比仍在小數點下兩位數。

ETF與指數的年化報酬率 ETF/指數 1年 3年 5年 10年 IEFETF(%) 8.3 6.24 4.28 4.03 Benchmark(%) 8.48 6.37 4.38 4.12 來源：ishares 資料日期：2020/11/15 整理：Mr.Market市場先生 IEF配息頻率：月配息(每月初) IEF近12個月殖利率(LTMDividend/Yield)：1.44% 配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

IEFETF優點： 費用率低，為0.15%。

幾乎全部投資美國公債，屬於中期債券，風險相當低。

IEFETF缺點： 公債雖然風險低，但一般來說報酬率也較低。

近幾十年的漲幅，一部分是源自利率下降，而非單純債券報酬。

若利率上升報酬會更低。

IEFETF最新股價走勢 IEF圖表由TradingView提供 IEFETF成分股組成與特性分析 IEF的債券種類組成權重資料： iShares7-10YearTreasuryBondETF(IEF)債券成分股類型分布 公債Treasury 99.64% 現金及衍生品Cashand/orDerivatives 0.36% 來源:ishares官網資料時間:2020/08 整理:Mr.Market市場先生 可以觀察到，IEF的債券組成幾乎全部都是美國公債， 美國政府公債(英文:Treasury)一般被當作無風險的債券，短期債券尤其如此， 而中期的公債則是會有一些利率風險，但一般仍是認為絕不會違約。

IEF的債券風險評等組成資料： iShares7-10YearTreasuryBondETF(IEF)債券信用評等分布 AAA 99.64% AA 0% A 0% BBB 0% BB 0% B 0% CCC 0% 無法評等 0% 來源:ishares官網資料時間:2020/08 整理:Mr.Market市場先生 IEFETF的組成債券風險評等，全部都是最高信用評等債券(AAA)， 因為主要都是美國政府債，所以認為沒有違約的可能性。

關於債券信用評等可閱讀：債券信用評等怎麼看？ IEF投資風險報酬走勢特性 最大回檔風險：約-10%回檔以內 IEF是2002年成立，因為幾乎全部投資美國公債，中途歷經金融海嘯，於市場空頭時具有抗風險的效果。

在2008年股市大跌時，就有極高的正報酬，抗衡股市下跌風險。

債券ETF主要風險是來自於利率變化，當市場由悲觀轉為樂觀時， 資金會從債券撤出轉移到股市，另外也可能升息。

IEF的存續期間約7.75年左右，這代表若未來升息1%，IEF淨值可能下跌7.75%， 不算大也不算太小，算是中期債的風險波動特性。

要注意債券的報酬很大程度跟利率有關，過去歷史上很長一段時間債券利率是下降的， 因此歷來的債券報酬會略為高估，未來除非同樣保持下降趨勢， 否則未來債券很難有和過去類似的報酬率。

IEF與類似ETF比較 IEF追蹤相同指數ETF： iShares7-10YearTreasuryBondETF(IEF)類似ETF標的 代號 費用率 規模 (百億美元) 平均存續期間(年) 追蹤指數 IEF 0.15% 2 7.75 ICEU.S.Treasury7-10YearBondIndex IEI 0.15% 1.1 4.56 ICEU.S.Treasury3-7YearBondIndex GOVT 0.15% 1.4 6.94 ICEU.S.TreasuryCoreBondIndex VGIT 0.05% 1 5.3 BloombergBarclaysU.S.Treasury3-10YearIndex SCHR 0.05% 0.3 5.2 BloombergBarclaysUSTreasury3-10YearIndex 資料日期：2020年8月整理：Mr.Market市場先生 IEI、IEF的費用率一樣，也都投資美國公債為主， 所以兩者的走勢都很平穩、較無風險，因此報酬率也比較低。

差別在於IEI持有到期日較短(3-5年)的公債， GOVT則是綜合年期公債，混合由短到長多種不同到期日的公債，存續期間較接近IEF， 而VGIT、SCHR同樣為中期公債，差別為由Vanguard和Schwab發行， 費用率更低，僅有0.05%，但存續期間都比IEF短，接近IEI的存續期。

IEF類似相關ETF： iShares7-10YearTreasuryBondETF(IEF)相關ETF 代號 費用率 平均存續期間(年) 追蹤指數/主要特性 SHY 0.15% 1.87 ICEU.S.Treasury1-3YearBondIndex IEF 0.15% 7.75 ICEU.S.Treasury7-10YearBondIndex/美國7-10年期公債 TLT 0.15% 19.04 ICEU.S.Treasury20+YearBondIndex AGG 0.04% 5.92 BloombergBarclaysUSAggregateBondIndex BND 0.035% 6.6 BarclaysCapitalU.S.AggregateBondIndex 整理：Mr.Market市場先生 IEF是中期公債，相關ETF還有SHY(1-3年短期公債)、TLT(20+長年期公債)， 以及投資等級債券AGG、BND，以費用率來看這兩檔費用0.04%、0.035%， 在類似的ETF中屬於相對更低的一類， 但因為不是全部投資美國公債，以資產配置而言， 於股市大跌時，保護效果不如純美國公債。

市場先生ETF綜合評價–IEF (評分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好壞) ETF費用率：0.15%費用率低★★★★ ETF追蹤誤差：誤差極小、流動性佳★★★★★ ETF風險特性：屬於低風險、高信評的債券★★★★★ ETF重要性：在資產配置中，屬於單純追求低風險的配置★★★★★ 市場先生綜合評價：在中低存續期間的高信評債券中，屬於非常優質的ETF★★★★★ 總結：誰適合投資IEFETF？ IEFETF適合對象：想保守投資美國公債，預定存續期間為中期，單純追求低風險債券配置的人。

市場先生提示：一般我們談到股債配置，其中債券部分一般會用的就是中期的美國公債。

除了公債本身有和股市空頭時互補效果以外，中期的存續期是個不會報酬過於偏低，但也不至於有太高利率風險的週期。

IEF成本費用率為0.15%，以追蹤美國公債為主，它很平穩安全、波動風險很低， 但是報酬率也不算高，尤其在低利率環境，除非市場利率進一步下降到更低，否則很難預期有高報酬， 主要作用為獲得些許報酬並規避股市風險，適合保守型的投資人。

更多文章可閱讀： 美股ETF怎麼買：美股ETF怎麼買？美股各知名券商與複委託比較 更多ETF教學可閱讀：ETF完整教學懶人包 本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

編輯：Joy主編：市場先生 額外分享幾篇ETF文章： 1. 什麼是ETF？如何創造6%的報酬率？ 2. 如何買進ETF？從開戶到下單全教學 3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」？ 4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效？ 5. 我的投資書單分享 最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結 加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識 50歲之前想退休一定要懂理財，解決投資的煩惱！ 如果覺得這篇文章有幫助，幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！ 上一篇文章 TIPETF分析評價》iSharesTIPSBondETF(iShares抗通膨債券ETF) 下一篇文章 AGGETF分析評價》iSharesCoreU.S.AggregateBondETF(iShares美國核心綜合債券ETF) 同分類上一篇TIPETF分析評價》iSharesTIPSBondETF(iShares抗通膨債券ETF)同分類下一篇AGGETF分析評價》iSharesCoreU.S.AggregateBondETF(iShares美國核心綜合債券ETF) 一般留言 發佈留言取消回覆發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。

必填欄位標示為*留言顯示名稱* 電子郵件地址* 個人網站網址 Δ 近期文章 日盛證券開戶優惠》領取開戶獎勵活動、完整註冊流程教學 OTC(場外交易)是什麼？美國場外交易市場有哪些？交易安全嗎？ 買後收型基金會差多少錢？實際計算給你看，5年少賺5萬8… 如何分辨哪些是後收型基金？2個方法教你找出後收型基金 中信美國公債20年是什麼–市場先生評價00795BETF 精選文章 市場先生：給投資理財新手入門教學從0到1索引指南   課程》用美股ETF創造穩定現金流｜低成本低風險的被動收入策略   信用卡省錢》現金回饋大比較-辦哪張卡最優惠？(2021最新)   市場先生投資書單：超過40本理財好書推薦   台股美股ETF入門教學》ETF投資懶人包   2021最便宜的基金開戶優惠分享 2021最推薦的股票開戶優惠分享   投資美股該選擇哪家券商開戶？TOP5常用券商推薦(美股、ETF、海外期貨)   文章分類展開全部|收合全部 Facebook Email RSS